Nubank Lança 'Conta Loss Premium': Rendimento Negativo com Taxa de Administração de 4% ao Mês

SÃO PAULO (Gazeta do Prejuízo) — O Nubank anunciou nesta quarta-feira o lançamento da Conta Loss Premium, seu produto financeiro mais inovador desde a criação do cartão de crédito roxo sem anuidade — exceto que desta vez a inovação consiste em debitar automaticamente o saldo do cliente através de um algoritmo de Martingale proprietário, cobrar taxa de administração de 4% ao mês e enviar notificações motivacionais durante o processo.

O produto, disponível a partir do próximo mês para clientes com saldo mínimo de R$1.000 e "perfil de tolerância a perdas", foi descrito pelo CEO David Vélez em post no LinkedIn como "a primeira conta corrente que é honesta sobre o que vai acontecer com o seu dinheiro".

A frase acumulou 47.000 curtidas antes de ser deletada pelo departamento jurídico quatro horas depois, mas permanece documentada em screenshots em posse desta redação e de aproximadamente 2,3 milhões de usuários do Twitter.

O PRODUTO

Segundo o material de lançamento obtido pela Gazeta do Prejuízo — e que o Nubank posteriormente classificou como "rascunho interno não aprovado para divulgação, exceto que já foi divulgado" —, a Conta Loss Premium funciona da seguinte forma:

O saldo do cliente é automaticamente alocado em minicontratos de índice futuros, com posições abertas baseadas em algoritmo de Martingale versão 3.2, que o material descreve como "nossa tecnologia proprietária de gestão dinâmica de capital". A cada perda, o sistema dobra automaticamente a aposta. A taxa de administração de 4% ao mês é cobrada sobre o saldo original, independentemente de quantas vezes o saldo foi dobrado e perdido.

Como benefício adicional, o aplicativo envia notificações personalizadas durante o processo. Segundo o material, as notificações incluem: "Sua posição foi fechada com perda. Você está mais perto do fundo do que nunca! 💪", "Dobramos sua aposta pra recuperar. Confiamos em você! 🚀", "Seu saldo chegou a R$0,00. Parabéns pela jornada! ✨" e, na notificação final, "Você concluiu a experiência Loss Premium. Considere o Nu Invest para seu próximo investimento. 😊".

A PROPOSTA DE VALOR

Em entrevista ao podcast "Fintech Sem Filtro", o VP de Produto do Nubank, identificado apenas como "Thiago, de produto", explicou a lógica por trás da Conta Loss Premium com uma eloquência que a equipe jurídica da empresa está atualmente avaliando retrospectivamente.

"O brasileiro gasta em média R$4.300 por ano em produtos financeiros ruins sem saber que estão ruins", disse Thiago. "Com a Loss Premium, o usuário sabe exatamente o que está contratando. É transparência radical. É fintech com coragem."

Quando o apresentador do podcast perguntou se "transparência radical sobre um produto ruim não é apenas um produto ruim bem comunicado", Thiago respondeu que "o design da experiência é diferenciado" e que "a notificação de perda total tem um emoji de estrela cadente que foi testado com 12.000 usuários e gerou NPS de 7 no momento da entrega".

"NPS de 7 quando você perdeu todo o dinheiro é honestamente impressionante", o apresentador admitiu.

A MATEMÁTICA

Para o cliente que deposita R$10.000 na Conta Loss Premium, a trajetória matemática é a seguinte, segundo cálculos realizados pelo departamento de análise quantitativa da Gazeta do Prejuízo (composto por uma calculadora e dois estagiários):

Mês 1: Saldo R$10.000. Primeira rodada de Martingale: perda de R$500. Dobramento: perda de R$1.000. Dobramento: perda de R$2.000. Dobramento: perda de R$4.000. Taxa de administração: R$400. Saldo final: R$2.100.

Mês 2: Saldo R$2.100. Algoritmo recalibra. Taxa de administração: R$84. Saldo final: R$312.

Mês 3: Saldo R$312. Taxa de administração: R$12,48. Saldo final: R$0,00. Notificação motivacional enviada.

"Somos a única instituição financeira do mundo que garante contratualmente que você vai perder dinheiro. Isso é compromisso com o cliente."

— Material de marketing interno, Nubank Loss Premium — posteriormente deletado

A REGULAÇÃO

O Banco Central emitiu nota na tarde de ontem dizendo que "monitora com atenção os produtos da Conta Loss Premium" e que "a autorização de funcionamento do produto está condicionada à análise em curso". A nota termina com um parágrafo que fontes do BCB descrevem como "inédito em 30 anos de regulação": "O Banco Central esclarece que rendimento negativo garantido não é, tecnicamente, um produto de investimento, mas sim uma taxa de serviço com etapas intermediárias confusas."

O Nubank respondeu que "aguarda o processo regulatório com transparência" e que "o produto foi desenvolvido em conformidade com os mais altos padrões de design de experiência do usuário", acrescentando que "as notificações motivacionais foram co-criadas com psicólogos especializados em resiliência financeira".

O BCB não respondeu a essa segunda nota, mas uma fonte confirmou que "a palavra resiliência foi sublinhada no documento e encaminhada para o departamento jurídico".

OS USUÁRIOS

Em grupos de Telegram monitorados pela reportagem, a reação dos usuários do Nubank à Conta Loss Premium foi dividida em três categorias: indignação ("isso é crime, vou processar"), confusão ("mas espera, o algoritmo deles é diferente do do trader que sigo no Instagram?") e entusiasmo preocupante ("finalmente uma conta honesta sobre o que vai acontecer com meu dinheiro, coloquei R$5.000").

O terceiro grupo, que a redação estimou em aproximadamente 34.000 pessoas com base na adesão inicial ao produto antes da intervenção do BCB, foi descrito por analistas como "demograficamente alinhado com a base de usuários que o Nubank atende há anos, só que desta vez sabendo".